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,曾投资了苹果、思科、甲骨文、雅虎等公司,声名远著。
隋波对B轮融资的投资人要求很简单:
能够有资源,帮助易趣尽快完成纳斯达克上市。
所以,像错过了A轮融资,这次态度非常积极的软银;
同样背景雄厚的狮城淡马锡资本;
还有什么德丰杰投资(DFJ)之类的风险投资机构。
虽然同样资金雄厚,但相比之下,却没有以上三家,能给易趣带来的帮助更大。
隋波都客气的婉拒了。
这次融资,隋波计划的融资额为8000万-1亿美元,出让股权为10%,易趣公司估值在8-10亿美元之间。
这个估值其实比较高了。
毕竟很多互联网公司即使上市,公开发行募集的资金也差不多就这样。
但隋波还是有他的底气的。
易趣公司目前拥有超过200万的用户数;多项业务超过50%的市场份额;行业第一的市场地位;
电商平台超过2千万/月的营业额流水、线下网吧超过300万/月的利润,再加上企业邮箱和网吧管理软件的授权费用……
在财务报表上,易趣有着漂亮的业绩;
亏损并没有外界传言的那么大。
要知道,就在不久前的7月,中华网(.)作为第一支中国互联网概念股在纳斯达克上市。
中华网以每股20美元的定价发行,发售新股加绿鞋配售部分的总融资额,达到9600万美元。
上市当天,股价就翻升至67美元。
到9月时,中华网的股价已经超过了120美元,市值也超过了30亿美元!
而这时中华网的日均访问量只有20万、全年营收仅350万美元(主要来源于网页设计)……
有中华网上市的案例在前,投资人对于易趣公司的信心自然也随之高涨。
这次的融资,隋波全权交给张奕来处理。
直到最后的谈判环节,他才出面。
经过了一番博弈。
在上市这个吊在所有人鼻子前的大萝卜的诱惑下,
隋波成功的通过对易趣生态体系和护城河布局的阐述,将易趣包装成为了一个中国互联网领域中的“巨头”形象。
尤其是上市后,有了资金和品牌优势,易趣公司的市场领先地位,将会更加巩固。
出于对中国互联网市场未来发展的憧憬,三家投资机构最后都被他说服了。
易趣的B轮融资投前估值,也定在了10亿美元这个高上限。
经过这一轮融资,易趣获得了1亿美元的资金。
同时开曼SPV公司股权架构上,变成了:
隋波私人控股公司(Swim Wave Holdings Ltd)持股:60.46%
易趣员工持股平台(Each ELD)依然占股:15%(期权池预留);
高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)依然持股:12.5%(跟投1375万美元);
霸菱亚洲(Bariy Asina Capital Ltd)持股:4.71%(跟投517万美元)
红杉资本(Sequoia Capital)持股:4.54%(B轮领投,5000万美元)
KPer Perkins Caufield & Byers)持股:1.82%(跟投,2000万美元)
中银投资(Bank Of a Group Id)持股:1%(跟投1108万美元)
因为其中牵扯到期权池的预留,以及A轮融资中的两家机构,在SHP协议中签署的的优先认购权。
对于股权分配的博弈还是很激烈的。
最后还是隋波考虑到上市后,很快就会出现互联网泡沫。
现在为了1、2个点的股权争夺,意义不大。
于是也认同了高盛和霸菱亚洲,要求同比例认购增发股份的要求。
不过,隋波特意增加了一项条款:创始人回购条款。
根据这一条款,投资人在易趣公司上市后的一年内,如果要出售公司股权,创始人享有优先回购权,包括但不限于创始人自有资金及公司资金,回购投资人所持股权。
对于投资机构而言,这一条款对他们退出也是有利的,所以条款很快获得了通过。
隋波的这个伏笔埋下,
也就不在意其他的一些无关紧要的条款细节了……
同时,易趣公司董事会进行改组,由5人改为7人。
红杉资本可以派出一位董事,作为新投资人代表进入董事会。
同时,隋波也增加了一个提名名额,他再次提名了公司CTO庞勇进入董事会。
这样,上市前,易趣公司的董事会构成就是:
易趣管理层4人:CEO隋波(董事长)、COO宋健(执行董事)、CFO张奕(执行董事)、CTO庞勇(董事);
投资方3人:张红力(高盛)、徐新(霸菱亚洲)、迈克·默瑞茨(Michael Moritz,红杉资本)。
因为红杉资本的持股不足5%,没有一票否决权。
这样,通过AB股投票权和董事会中的多数人数,易趣公司依然牢牢控制在隋波手中。
值得一提的是,
隋波在这次融资中,依然将百度在线公司的搜索引擎业务,以及新推出的淘宝网、易付宝(Eachpay)、易信(EM)等业务,剥离在外。
因为在A轮融资中,本来就不包括这些业务,所以新进入的投资方并没有太多意见。
在投资机构眼中,这些业务目前并没有清晰的盈利模式,很难预估资本市场的认可度。
相比而言,原有的易趣网的电商B2C业务和校内网的庞大用户数,更有价值。
……
隋波看着划的乱七八糟的稿纸出神。
B轮融资完成之后,易趣的资金充沛,接下来上市的事情,让张奕去准备。
他应该把精力放在业务上了……
坐在旁边的叶薇忽然发出了一声轻笑,打断了他的思路。
转头看去,发现她正捧着一本杂志,边看边笑。
“薇薇,你在看什么呢?”
叶薇抬眼,仔细的看了他两眼。
这才一脸笑意的把杂志内页翻过来,让他看。
轻嘟小嘴,说道:“隋波,我觉得,你比他帅多了!”
隋波看到杂志里,正是那篇关于他和邵亦波进行比较的文章。
两个人的照片,就醒目的并排放在一起。
不禁摇头苦笑。
“你怎么开始看IT类杂志了?……平时你不都是都喜欢看瑞丽之类的杂志吗?”
他看看杂志封面,互联网周刊。
唉……互联网周刊好歹是行业里的权威媒体啊,居然也跟这个八卦风……
也不知道姜奇平这个主编,怎么审稿的!
“我现在对互联网也感兴趣了啊……隋波,看了这篇文章,我才发现你这么厉害!”
隋波呵呵一笑,握着她的手,笑道:“我厉害的地方多着呢……”
叶薇一脸懵懂,
她现在还单纯,领会不到老男人话里的别样意味。
,曾投资了苹果、思科、甲骨文、雅虎等公司,声名远著。
隋波对B轮融资的投资人要求很简单:
能够有资源,帮助易趣尽快完成纳斯达克上市。
所以,像错过了A轮融资,这次态度非常积极的软银;
同样背景雄厚的狮城淡马锡资本;
还有什么德丰杰投资(DFJ)之类的风险投资机构。
虽然同样资金雄厚,但相比之下,却没有以上三家,能给易趣带来的帮助更大。
隋波都客气的婉拒了。
这次融资,隋波计划的融资额为8000万-1亿美元,出让股权为10%,易趣公司估值在8-10亿美元之间。
这个估值其实比较高了。
毕竟很多互联网公司即使上市,公开发行募集的资金也差不多就这样。
但隋波还是有他的底气的。
易趣公司目前拥有超过200万的用户数;多项业务超过50%的市场份额;行业第一的市场地位;
电商平台超过2千万/月的营业额流水、线下网吧超过300万/月的利润,再加上企业邮箱和网吧管理软件的授权费用……
在财务报表上,易趣有着漂亮的业绩;
亏损并没有外界传言的那么大。
要知道,就在不久前的7月,中华网(.)作为第一支中国互联网概念股在纳斯达克上市。
中华网以每股20美元的定价发行,发售新股加绿鞋配售部分的总融资额,达到9600万美元。
上市当天,股价就翻升至67美元。
到9月时,中华网的股价已经超过了120美元,市值也超过了30亿美元!
而这时中华网的日均访问量只有20万、全年营收仅350万美元(主要来源于网页设计)……
有中华网上市的案例在前,投资人对于易趣公司的信心自然也随之高涨。
这次的融资,隋波全权交给张奕来处理。
直到最后的谈判环节,他才出面。
经过了一番博弈。
在上市这个吊在所有人鼻子前的大萝卜的诱惑下,
隋波成功的通过对易趣生态体系和护城河布局的阐述,将易趣包装成为了一个中国互联网领域中的“巨头”形象。
尤其是上市后,有了资金和品牌优势,易趣公司的市场领先地位,将会更加巩固。
出于对中国互联网市场未来发展的憧憬,三家投资机构最后都被他说服了。
易趣的B轮融资投前估值,也定在了10亿美元这个高上限。
经过这一轮融资,易趣获得了1亿美元的资金。
同时开曼SPV公司股权架构上,变成了:
隋波私人控股公司(Swim Wave Holdings Ltd)持股:60.46%
易趣员工持股平台(Each ELD)依然占股:15%(期权池预留);
高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)依然持股:12.5%(跟投1375万美元);
霸菱亚洲(Bariy Asina Capital Ltd)持股:4.71%(跟投517万美元)
红杉资本(Sequoia Capital)持股:4.54%(B轮领投,5000万美元)
KPer Perkins Caufield & Byers)持股:1.82%(跟投,2000万美元)
中银投资(Bank Of a Group Id)持股:1%(跟投1108万美元)
因为其中牵扯到期权池的预留,以及A轮融资中的两家机构,在SHP协议中签署的的优先认购权。
对于股权分配的博弈还是很激烈的。
最后还是隋波考虑到上市后,很快就会出现互联网泡沫。
现在为了1、2个点的股权争夺,意义不大。
于是也认同了高盛和霸菱亚洲,要求同比例认购增发股份的要求。
不过,隋波特意增加了一项条款:创始人回购条款。
根据这一条款,投资人在易趣公司上市后的一年内,如果要出售公司股权,创始人享有优先回购权,包括但不限于创始人自有资金及公司资金,回购投资人所持股权。
对于投资机构而言,这一条款对他们退出也是有利的,所以条款很快获得了通过。
隋波的这个伏笔埋下,
也就不在意其他的一些无关紧要的条款细节了……
同时,易趣公司董事会进行改组,由5人改为7人。
红杉资本可以派出一位董事,作为新投资人代表进入董事会。
同时,隋波也增加了一个提名名额,他再次提名了公司CTO庞勇进入董事会。
这样,上市前,易趣公司的董事会构成就是:
易趣管理层4人:CEO隋波(董事长)、COO宋健(执行董事)、CFO张奕(执行董事)、CTO庞勇(董事);
投资方3人:张红力(高盛)、徐新(霸菱亚洲)、迈克·默瑞茨(Michael Moritz,红杉资本)。
因为红杉资本的持股不足5%,没有一票否决权。
这样,通过AB股投票权和董事会中的多数人数,易趣公司依然牢牢控制在隋波手中。
值得一提的是,
隋波在这次融资中,依然将百度在线公司的搜索引擎业务,以及新推出的淘宝网、易付宝(Eachpay)、易信(EM)等业务,剥离在外。
因为在A轮融资中,本来就不包括这些业务,所以新进入的投资方并没有太多意见。
在投资机构眼中,这些业务目前并没有清晰的盈利模式,很难预估资本市场的认可度。
相比而言,原有的易趣网的电商B2C业务和校内网的庞大用户数,更有价值。
……
隋波看着划的乱七八糟的稿纸出神。
B轮融资完成之后,易趣的资金充沛,接下来上市的事情,让张奕去准备。
他应该把精力放在业务上了……
坐在旁边的叶薇忽然发出了一声轻笑,打断了他的思路。
转头看去,发现她正捧着一本杂志,边看边笑。
“薇薇,你在看什么呢?”
叶薇抬眼,仔细的看了他两眼。
这才一脸笑意的把杂志内页翻过来,让他看。
轻嘟小嘴,说道:“隋波,我觉得,你比他帅多了!”
隋波看到杂志里,正是那篇关于他和邵亦波进行比较的文章。
两个人的照片,就醒目的并排放在一起。
不禁摇头苦笑。
“你怎么开始看IT类杂志了?……平时你不都是都喜欢看瑞丽之类的杂志吗?”
他看看杂志封面,互联网周刊。
唉……互联网周刊好歹是行业里的权威媒体啊,居然也跟这个八卦风……
也不知道姜奇平这个主编,怎么审稿的!
“我现在对互联网也感兴趣了啊……隋波,看了这篇文章,我才发现你这么厉害!”
隋波呵呵一笑,握着她的手,笑道:“我厉害的地方多着呢……”
叶薇一脸懵懂,
她现在还单纯,领会不到老男人话里的别样意味。